Финансовое моделирование девелоперского проекта
Очно-дистанционное обучение: 58 000 руб. (Возможна оплата помесячно)
Дистанционное обучение 43 500 руб. (Возможна оплата помесячно)
Преподаватель: Тугарев А.Л.
Как проходят лекции?
Старт потока 16.02.2021
Финансовая модель проекта - это центр всей девелоперской деятельности, основное ядро формирования и принятия решений.
Не верьте никому, кто ставит под сомнение эту точку зрения, именно эти горе-профессионалы продолжают заниматься девелопментом ради девелопмента и вводить в заблуждение своих акционеров.
Умение разбираться в финансовых моделях девелоперских проектов, а еще лучше - самостоятельно их строить - ключевой и центральный навык всей деятельности так или иначе связанной с бизнесом в инвестиционно-строительной сфере. В данном модуле собраны практические уроки, позволяющие в сжатый срок освоить техники финансового моделирования девелоперских проектов.
По результатам прохождения курса Вы научитесь:
- Формировать/проверять исходные данные для расчетов,
- Понимать взаимосвязи финансовых потоков и их распредлеение во времени,
- Определять финансово-экономические показатели проектов (рентабельность, irr, npv, срок окупаемости и др.) и понимать их физический смысл,
- Самостоятельно строить многофакторные вариативные автоматизированные финансовые модели, позволяющие оценить эффективность перспективных/развиваемых проектов,
- Учитывать в финансовых моделях нормативы градостроительного проектирования,
- Расчитывать налоги, затраты по финансированию (% по банковским кредитам), считать затраты на изменение вида разрешенного использования участка и др.,
- Строить модели для различных правовых режимов реализации проекта, в т.ч. с использованием счетов эскроу,
- Строить модели для любых типов недвижимости: жилье, ТЦ, БЦ, склады, коттеджные поселки и т.д.
В первую очередь курс обязателен для освоения таким специальностям как:
- Финансовый аналитик
- Инвестиционный аналитик
- Руководитель проекта
- Координатор проекта
- Директор по инвестициям
- Генеральный директор
Для повышения квалификации данный модуль рекомендован всем сотрудникам, планирующим комплексное овладение навыками девелопмента и планирующим карьерный рост.
Лекции проходят два раза в неделю: вторник и четверг в 19:30
Адрес: Каланчевская, 15. м. Красные ворота
Программа курса:

№ | Наименование темы | Часов |
---|---|---|
1 |
![]()
Основные вехи и этапы жизненного цикла.
Внешняя и внутренняя документация проекта, разрабатываемая на различных этапах. Особенности определения затратной и доходной частей финансовой модели на различных этапах ЖЦ. Изменение роли подразделений компании на различных этапах ЖЦ. Роль и разновидности функционала Руководителя проекта . |
2.0 |
2 |
![]()
Основы MS Excel. Разбор основных функций программы, логики механизмов ее работы и областей применения.
Построение простейших потоков затрат и выручки проекта. Определение основных финансово-экономических показателей проекта. Построение и базовый анализ графика сальдо проекта. Разбор физического смысла NPV (ЧДД/ЧПС) и IRR (ВНД/ВСД). |
2.0 |
3 |
![]()
Выстраивание общей структуры ТЭП проекта.
Разновидности площадей проекта и их соотношение. Сопоставление площадей проекта, этапов жизненного цикла и ИРД. |
2.0 |
4 |
![]()
Формирование основного перечня затрат девелоперского проекта.
Построение базового потока затрат проекта по периодам. Применение полуавтоматизированных индикаторов для выстраивания потоков в финансовой модели. Взаимосвязь свода затрат и потока затрат проекта, принцип взаимоформирования. Подходы к формированию укрупненных удельных затрат для финансовой модели проекта. |
2.0 |
5 |
![]()
Определение и разновидности полезных площадей объекта.
Построение полуавтоматизированных потоков формирования выручки проекта при помощи индикаторов. Формирование графиков изменения цен в финансовой модели. |
2.0 |
6 |
![]()
Анализ возможностей логических построений в MS Excel и их применения в финансовой модели проекта.
Основные принципы автоматизации финансовой модели. Встраивание механизмов проверки в финансовую модель. Создание формул автоматизации для индикаторов и продажных цен. Определение итоговых ФЭП в усложненной автоматизированной финансовой модели проекта. |
2.0 |
7 |
![]()
Построение автоматизированного директивного графика в MS Excel.
Гибкий подход к управлению условным форматированием. Усложненные логические взаимосвязи в финансовых моделях. Автоматизация модели за счет связывания директивного графика и потоков затрат и выручки проекта. |
2.0 |
8 |
![]()
Определение количества жителей, социальной нагрузки.
Определение количества машиномест. Внесение полученных данных в финансовую модель проекта. |
2.0 |
9 |
![]()
Виды источников финансирования проекта.
Финансовые показатели проекта, учитывающие финансирование, и их применение. Построение автоматизированной модели финансирования проекта. |
2.0 |
10 |
![]()
Определение стоимости изменения вида разрешенного использования в МСК/МО.
Определение стоимости изменения вида разрешенного использования при собственности/аренде. Учет стоимости изменения ВРИ в финмодели. |
2.0 |
11 |
![]()
Определение перечня основных налогов девелоперского проекта.
Особенности начисления и взимания различных налогов. |
2.0 |
12 |
![]()
Анализ последних изменений в налоговом законодательстве.
Встраивание налогов в финансовую модель проекта. |
2.0 |
13 |
![]()
Определение и физический смысл анализа чувствительности в финансовой модели.
Встраивание анализа чувствительности в финансовую модель.
Определение возможных точек выхода из проекта.
Построение многовариантной финансовой модели в MS Excel.
|
2.0 |
14 |
![]() |
4.0 |
15 |
![]() |
2.0 |
30 |
Отзывы
Инвестиционный анализ девелоперских проектов и предприятий
Инвестиционный анализ девелоперских проектов и предприятий
8 поток весна 2020
Добрый день!
Рекомендую всем данный курс. Отлично изложенный материал, все понятно. Я впервые обратилась в Академию Девелопмента около полугода назад с задачей глубже разобраться в инвест. моделировании, которое реально генерирует эффект. Результаты превзошли ожидания: я повысила свои навыки, нашла новую работу. Планирую и дальше осваивать программы по мере поступления новых задач в своей профессиональной деятельности.
Инвестиционный анализ девелоперских проектов и предприятий
1 поток, март-май 2018
Предисловие
У меня, как человека критически настроенного, было изначальное предубеждение, что подобные курсы являются малоэффективными, слишком формализованными, направлены на узкую специализацию и в целом по отношению цена-качество-время достаточно слабы.
Однако, распросив своих коллег-специалистов рынка недвижимости, получил целый ряд положительных отзывов о будущем преподавателе - Алексее Тугареве, как профессионале с большим опытом на рынке и высоким уровнем знаний, также человеке исключительно приятном в личном общении. Однако было и мнение со стороны, что данный курс рассчитан скорее на менеджмент среднего и высокого уровня и будем мало полезен для специалистов, мало связанных с заявленной тематикой (что в будущем не получило своего подтверждения).
Итак, для меня как человека с опытом работы в аналитике рынка недвижимости более 5 лет данный курс оказался очень полезным, он не только дал мне полное представление о полном цикле девелоперского проекта, но и закрыл массу пробелов в смежных областях (законодательство, налогообложение).
Среди главных достоинств хотел бы отметить следующие:
доступный язык преподавания индивидуальный подход гибкость изложения материала - изложение в том числе тем, не заявленных в курсе, но интересных слушателям полное раскрытие заявленных тем комплексное сопровождение курса (видео, текстовые материалы, примеры из практики) наличие личного кабинета, где можно ознакомиться с видеоверсиями лекций хороший уровень видео, который сопровождался вставками формул и записью с экрана рабочего стола ноутбука высокий уровень excel, подтягивание слушателей в формулах и визуализации в целом высокая динамичность обучения, последовательное переключение обучения с азов законодательства непосредственно к финмоделями наличие домашнего задания и разбор отдельных кейсов наличие чата, где решались не только моменты связанные с обучением, но и координировалась расписание лекции и т.п.
Не обошлось и без недостатков, но их немного. Отмечу иногда хаотичность преподавания, видно что курс был написан и дописывался во многом по ходу, но это можно отнести у тому, что мы были первопроходцами и этот недостаток надеюсь будет учтен Алексеем в дальнейшем (например, последние видеолекции отсутствовали в личном кабинете). Также на начальном этапе некоторый дискомфорт приносил разный уровень слушателей. Однако к концу данный момент был нивелирован индивидуальным подходом преподавателя и быстрым обучением отстающих
Подытоживая, оценил бы данный курс по 10-бальной системе на оценку в 9.5 и безусловно рекомендовал его к прослушиванию, как курс, который по моему мнению пока не имеет аналогов по данной тематике.
У меня, как человека критически настроенного, было изначальное предубеждение, что подобные курсы являются малоэффективными, слишком формализованными, направлены на узкую специализацию и в целом по отношению цена-качество-время достаточно слабы.
Однако, распросив своих коллег-специалистов рынка недвижимости, получил целый ряд положительных отзывов о будущем преподавателе - Алексее Тугареве, как профессионале с большим опытом на рынке и высоким уровнем знаний, также человеке исключительно приятном в личном общении. Однако было и мнение со стороны, что данный курс рассчитан скорее на менеджмент среднего и высокого уровня и будем мало полезен для специалистов, мало связанных с заявленной тематикой (что в будущем не получило своего подтверждения).
Итак, для меня как человека с опытом работы в аналитике рынка недвижимости более 5 лет данный курс оказался очень полезным, он не только дал мне полное представление о полном цикле девелоперского проекта, но и закрыл массу пробелов в смежных областях (законодательство, налогообложение).
Среди главных достоинств хотел бы отметить следующие:
доступный язык преподавания индивидуальный подход гибкость изложения материала - изложение в том числе тем, не заявленных в курсе, но интересных слушателям полное раскрытие заявленных тем комплексное сопровождение курса (видео, текстовые материалы, примеры из практики) наличие личного кабинета, где можно ознакомиться с видеоверсиями лекций хороший уровень видео, который сопровождался вставками формул и записью с экрана рабочего стола ноутбука высокий уровень excel, подтягивание слушателей в формулах и визуализации в целом высокая динамичность обучения, последовательное переключение обучения с азов законодательства непосредственно к финмоделями наличие домашнего задания и разбор отдельных кейсов наличие чата, где решались не только моменты связанные с обучением, но и координировалась расписание лекции и т.п.
Не обошлось и без недостатков, но их немного. Отмечу иногда хаотичность преподавания, видно что курс был написан и дописывался во многом по ходу, но это можно отнести у тому, что мы были первопроходцами и этот недостаток надеюсь будет учтен Алексеем в дальнейшем (например, последние видеолекции отсутствовали в личном кабинете). Также на начальном этапе некоторый дискомфорт приносил разный уровень слушателей. Однако к концу данный момент был нивелирован индивидуальным подходом преподавателя и быстрым обучением отстающих
Подытоживая, оценил бы данный курс по 10-бальной системе на оценку в 9.5 и безусловно рекомендовал его к прослушиванию, как курс, который по моему мнению пока не имеет аналогов по данной тематике.

Тугарев Алексей Львович
Автор и преподаватель курса
Полностью согласен с тобой, первый пилотный прогон курса при том, что оказался успешным и востребованным, не обошелся без некоторых накладок.
В настоящий момент мной с участием других сотрудников Академии проводится огромная работа по шлифовке и оптимизации курса, уточнению небольших пробелов, выравниванию тайминга, монтажу недостающих лекций, совершенствованию персональных навыков преподавания, развитию и автоматизации сайта, актуализации материала, налаживанию партнерских соглашений и многому другому.
Ваш поток был для меня, фактически, первым подобным опытом преподавания, а база знаний накопилась настолько обширная, что не всегда получалось правильно ее укомпоновать и передать. Но, как говорится, не ошибается тот, кто ничего не делает ;) И, как бы там ни было, ты правильно заметил, что подобный курс на текущий момент является единственным в своем роде.
Очень рад, что полученные знания пригодились, и получилось достичь конкретных карьерных результатов, благодаря нашему взаимодействию, ведь именно для этого данный курс и разрабатывался. Со своей стороны желаю и дальше развиваться и достигать поставленных целей. Чем сможем, поможем ;)