Финансовое моделирование девелоперского проекта

длительность: 34 часа
стоимость: 70 000 руб.
преподаватель: Тугарев А.Л.

Старт потока 07.07.2020

 

Финансовая модель проекта - это центр всей девелоперской деятельности, основное ядро формирования и принятия решений.

Не верьте никому, кто ставит под сомнение эту точку зрения, именно эти горе-профессионалы продолжают заниматься девелопментом ради девелопмента и вводить в заблуждение своих акционеров. 

Умение разбираться в финансовых моделях девелоперских проектов, а еще лучше - самостоятельно их строить - ключевой и центральный навык всей деятельности так или иначе связанной с бизнесом в инвестиционно-строительной сфере. В данном модуле собраны практические уроки, позволяющие в сжатый срок освоить техники финансового моделирования девелоперских проектов.

По результатам прохождения курса Вы научитесь:

  • Формировать/проверять исходные данные для расчетов,
  • Понимать взаимосвязи финансовых потоков и их распредлеение во времени,
  • Определять финансово-экономические показатели проектов (рентабельность, irr, npv, срок окупаемости и др.) и понимать их физический смысл,
  • Самостоятельно строить многофакторные вариативные автоматизированные финансовые модели, позволяющие оценить эффективность перспективных/развиваемых проектов,
  • Учитывать в финансовых моделях нормативы градостроительного проектирования,
  • Расчитывать налоги, затраты по финансированию (% по банковским кредитам), считать затраты на изменение вида разрешенного использования участка и др.,
  • Строить модели для различных правовых режимов реализации проекта, в т.ч. с использованием счетов эскроу,
  • Строить модели для любых типов недвижимости: жилье, ТЦ, БЦ, склады, коттеджные поселки и т.д.

В первую очередь курс обязателен для освоения таким специальностям как:

  • Финансовый аналитик
  • Инвестиционный аналитик
  • Руководитель проекта
  • Координатор проекта
  • Директор по инвестициям
  • Генеральный директор

Для повышения квалификации данный модуль рекомендован всем сотрудникам, планирующим комплексное овладение навыками девелопмента и планирующим карьерный рост.




Программа курса:

 Длительность указана в астрономических часах.
Наименование темы Часов
1   Жизненный цикл девелоперского проекта
Основные вехи и этапы жизненного цикла.
Внешняя и внутренняя документация проекта, разрабатываемая на различных этапах.
Особенности определения затратной и доходной частей финансовой модели на различных этапах ЖЦ.
Изменение роли подразделений компании на различных этапах ЖЦ.
Роль и разновидности функционала Руководителя проекта .
2.0
2   Основы финансового моделирования проекта
Основы MS Excel. Разбор основных функций программы, логики механизмов ее работы и областей применения.
Построение простейших потоков затрат и выручки проекта.
Определение основных финансово-экономических показателей проекта.
Построение и базовый анализ графика сальдо проекта.
Разбор физического смысла NPV (ЧДД/ЧПС) и IRR (ВНД/ВСД).
2.0
3   Основы определения ТЭП проекта. Соотношения площадей проекта. Основы сопровождения проектирования
Выстраивание общей структуры ТЭП проекта.
Разновидности площадей проекта и их соотношение.
Сопоставление площадей проекта, этапов жизненного цикла и ИРД.
2.0
4   Структура и потоки затрат
Формирование основного перечня затрат девелоперского проекта.
Построение базового потока затрат проекта по периодам.
Применение полуавтоматизированных индикаторов для выстраивания потоков в финансовой модели.
Взаимосвязь свода затрат и потока затрат проекта, принцип взаимоформирования.
Подходы к формированию укрупненных удельных затрат для финансовой модели проекта.
2.0
5   Потоки выручки
Определение и разновидности полезных площадей объекта.
Построение полуавтоматизированных потоков формирования выручки проекта при помощи индикаторов.
Формирование графиков изменения цен в финансовой модели.
2.0
6   Основы автоматизации финансовой модели
Анализ возможностей логических построений в MS Excel и их применения в финансовой модели проекта.
Основные принципы автоматизации финансовой модели.
Встраивание механизмов проверки в финансовую модель.
Создание формул автоматизации для индикаторов и продажных цен.
Определение итоговых ФЭП в усложненной автоматизированной финансовой модели проекта.
2.0
7   Построение директивных графиков в MS Excel и их интеграция в финансовую модель проекта
Построение автоматизированного директивного графика в MS Excel.
Гибкий подход к управлению условным форматированием.
Усложненные логические взаимосвязи в финансовых моделях.
Автоматизация модели за счет связывания директивного графика и потоков затрат и выручки проекта.
2.0
8   Учет норм градостроительного проектирования в финансовой модели
Определение количества жителей, социальной нагрузки.
Определение количества машиномест.
Внесение полученных данных в финансовую модель проекта.
2.0
9   Финансирование проекта:
Виды источников финансирования проекта.
Финансовые показатели проекта, учитывающие финансирование, и их применение.
Построение автоматизированной модели финансирования проекта.
2.0
10   Изменение вида разрешенного использования земельного участка
Определение стоимости изменения вида разрешенного использования в МСК/МО.
Определение стоимости изменения вида разрешенного использования при собственности/аренде.
Учет стоимости изменения ВРИ в финмодели.
2.0
11   Налоги девелоперского проекта
Определение перечня основных налогов девелоперского проекта.
Особенности начисления и взимания различных налогов.
Анализ последних изменений в налоговом законодательстве.
Встраивание налогов в финансовую модель проекта.
4.0
12   Анализ чувствительности модели девелоперского проекта
Определение и физический смысл анализа чувствительности в финансовой модели Встраивание анализа чувствительности в финансовую модель
2.0
13   Точки выхода из проекта. Построение многовариантной модели
Определение возможных точек выхода из проекта Построение многовариантной финансовой модели в MS Excel Построение многовариантной финансовой модели в MS Excel.
2.0
14   Финансовая модель "долгого" проекта с окупаемостью инвестиций
4.0
15   Аттестация
2.0
+7 903 011-6946
info@akadev.ru
АКАДЕМИЯ ДЕВЕЛОПМЕНТА
Необходимые навыки для выживания на непростом рынке